上市农商行“老幺”的功绩负增长热闹依旧捏续。继2024岁首次堕入营业收入、归母净利润“双降”逆境后，东莞农商行2025年上半年未能扭转错误，在12家已暴露中期功绩情况的A股及H股上市农商行中，该行成为独逐个家两项盈利主义双双下滑的机构，且降幅均居首位。本年上半年，东莞农商行已毕营业收入55.01亿元，同比下落14.02%，归母净利润26.29亿元，同比下落17.07%。深究原因，息差收窄与非息收入下滑组成双重挤压，来回净收益因利率波动损失、答理费率下调负担业务收入。盈利承压的背后，更躲闪资产质地的捏续恶化。面对多重压力，东莞农商行亟须破局，探寻庄重发展的新地点。

　　功绩错误不时

　　除九台农商行外，其余12家A股及H股上市农商行的“获利单”已统共暴露，在这场功绩竞赛中，东莞农商行成为当今独逐个家营业收入、归母净利润“双降”的银行，且降幅位居首位。

　　从资产范围来看，东莞农商行保捏一定增长，逼迫上半年末，该行资产总和达7604.45亿元，位于12家农商行第4位，较上年末增长1.95%，增速位居第11位。

　　然则，与资产端的巩固增长变成反差的是，盈利端濒临显赫压力。上半年，东莞农商行已毕营业收入55.01亿元，同比下落14.02%；归母净利润26.29亿元，同比下落17.07%。

　　进一步拆解可看出，盈利才略下落的中枢原因则在于息差收窄与非息收入下滑的双重挤压。一方面，受贷款商场报价利率（LPR）下行、贷款重订价及战略指挥让利实体经济等多遑急素影响，逼迫上半年末，东莞农商行净利差降至1.16%，同比下落0.18个百分点；净息差1.22%，同比下落0.18个百分点。滋生资产平均收益率2.87%，同比下落0.45个百分点，而付息欠债平均资本率1.71%，下落0.27个百分点，息差收窄快于资本下落的证实平直挤压了利息净收入空间，叙述期内，该行利息净收入42.37亿元，同比降幅9.92%。

　　非息收入也成为盈利的“负担项”，上半年东莞农商行非利息净收入12.64亿元，同比降幅达25.41%。其中，来回净收益2.93亿元，同比减少5.55亿元，降幅达65.45%；手续费及佣金净收入2.34亿元，同比减少0.47亿元，主如若答理居品费率下调导致的答理业务收入减少。

　　东莞农商行源于1952年配置的东莞信用互助组，1996年与中国农业银行脱离行政附庸关系，2005年完成调和法东说念主体制纠正配置东莞市农村信用联接联社，2009年改制为东莞农村交易银行股份有限公司，2021年在香港联交所告捷挂牌上市。

　　上市后，该行盈利增速渐渐放缓并转向下滑。2023年出现“增收不增利”的情况，2024年东莞农商行初次出现营业收入、归母净利润主义“双降”，畴前已毕营业收入123.12亿元，较上年同期减少7.15%；归母净利润46.25亿元，较上年同期下落10.4%。彼时，该行证明称，主如若受商场利率看护下行趋势、战略指挥金融捏续让利实体经济等要素影响，营业收入增长冷静，同期提高拨备计提力度增强风险防护才略。

　　谈及东莞农商行盈利证实的捏续负增长，金乐函数分析师廖鹤凯指出，受到商场利率下行、金融让利、个东说念主贷款和特定行业的不良率上升的影响，东莞农商行利息收入承压显赫，非利息收入结构失衡，过度依赖商场波动收益。

　　资产质地承压

　　在盈利主义承压的背后，东莞农商行的资产质地也濒临挑战。从数据来看，2021至2024年，东莞农商行不良贷款率呈现出贯穿四年攀升的态势，从2020年末的0.82%沿途攀升至1.84%，且上升幅度显赫扩大。

　　插足2025年，东莞农商行的资产质地情状仍未取得清醒改善。逼迫上半年末，东莞农商行不良贷款率为1.87%，较上年末小幅上升0.03个百分点，这一水平仅优于广州农商行1.98%的不良贷款率，在12家已暴露中期功绩的上市农商行中位列倒数第二。

　　深远领悟资产质地细分不错发现，东莞农商行的不良贷款风险呈现出清醒的结构性特征，个东说念主贷款和特定行业贷款成为风险聚合爆发的鸿沟。

　　逼迫上半年末，该行个东说念主贷款不良率2.81%，较上年末上升0.52个百分点。现时国内滥用复苏进度仍存在不平衡性，个东说念主信贷还款才略受到一定冲击，在此配景下，该行信用卡透支、个东说念主筹谋贷、个东说念主滥用贷不良率均有所高涨，尤其是信用卡透支不良率高达9.24%，远高于其他个东说念主贷款业务，且较2024年末的6.02%大幅上升3.22个百分点。

　　对比来看，公司贷款（不含单子贴现）资产质地则有所改善，逼迫叙述期末，不良贷款率1.59%，较上年末下落0.22个百分点，保捏较好水平，东莞农商行称，公司的不良贷款主要聚合在批发和零卖业、制造业，不良贷款率分裂为5.64%、2.1%，主要原因是部分企业分娩筹谋出现穷苦，无法依期还本付息，最终变成不良。

　　不良贷款率的捏续攀升还伴跟着“防护才略”的裁减，那等于拨备袒护率的同步下滑。逼迫上半年末，东莞农商行拨备袒护率190.56%，较上年末下落17.16个百分点，拨贷比3.56%，下落0.26个百分点，风险的“缓冲垫”正在不休变薄。面对承压的资产质地，东莞农商行也遴荐了一系列治理圭表，通过催收、核销、债权转让等口头治理不良贷款19.82亿元，其中呆账核销14.4亿元。

　　驰名经济学家盘和林指出，东莞农商行要收紧假贷，严格把关，对客户要进行风控筛选，尽可能地积蓄高信用客户。关于存量不良信贷要加快治理，如释重任。关于增量业务，一方面要严格风控，另一方面不错从滥用贷和筹谋贷两个地点研讨业务拓展。

　　对公零卖协同破局

　　在银行业大都濒临盈利增长放缓、净息差捏续收窄以及资产质地管控压力加大的配景下，东莞农商行亟须从业务结构调度、风险防控强化、区域资源深耕等多维度系统性制定搪塞策略，通过精确施策股东筹谋情状渐渐改善，最终已毕庄重可捏续发展。

　　有银行业分析东说念主士指出，东莞农商行应聚焦东莞制造业名城的区域产业特色，构建对公零卖场景渗入的一体化生态圈。对公层面，皆集东莞产业特质打造互异化奇迹体系，延长金融奇迹的深度与广度；零卖层面，除了压降高风险个东说念主滥用贷居品除外，还不错发力资产料理地点，培养专科的答理照料人团队，为客户提供个性化资产权略奇迹；通过线上直播、线下讲座等体式开展投资者训诫，提高客户信任度。

　　北京商报记者防备到，东莞农商行对公业务以区域深耕为中枢，贷款投放高度聚合于东莞土产货，逼迫2025年上半年，东莞地区贷款占比达82.68%，“原土银行”定位清醒。从行业散布看，前十大客户主要聚合在租借和商务奇迹业、建筑业、房地产业等鸿沟，与东莞算作制造业重镇的产业结构存在一定关联。

　　零卖业务亦是东莞农商行的发力地点，逼迫上半年末，该行个东说念主入款余额3258.14亿元，较上年末增长3.61%；个东说念主贷款余额1268.52亿元，较上年末减少1.07%；个东说念主客户资产料理范围（AUM）余额3983.29亿元；存续答理居品范围386.87亿元，其中个东说念主答理占比87.24%；资产业务中收创收1.33亿元。

　　“对公与零卖业务并非孑然存在，”中国（香港）金融繁衍品投资盘问院院长王红英以为，通过对公业务奇迹的中枢企业，可延长奇迹其职工的零卖需求，如推出企业职工专属滥用贷、信用卡等居品；借助零卖业务积蓄的海量个东说念主客户数据，可为对公业务的小微企业客户信用评估提供补充参考，提高风控成果。惟有已毕对公与零卖业务的同频共振、协同发展，手艺果真重构业务结构的平衡性与可捏续性，走出一条特色化的破局之路。

　　针对盈利才略下落、风险缓释妙技以及业务板块权重发力要点，北京商报记者相干采访东莞农商行，但电话恒久未有东说念主接听。

　　北京商报记者 宋亦桐

包袱剪辑：李琳琳